Такафул

Модели организации деятельности такафула:

Текущая практика деятельности такафула определяет две основные модели:

  • Некоммерческий такафул.

  • Такафул с элементами инвестиционной деятельности.

Некоммерческий такафул или такафул без элементов инвестиционных операций организуется на основе взаимодействия и сотрудничества участников данного такафула.

Единственная цель данной организации – возмещение убытков участникам. Данный такафул не имеет инвестиционной стратегии. Ориентирован на выполнение социальных функций для определенных категорий лиц.

Такафул может представлять собой единое юридическое лицо в виде кооператива или фонда. Управление такафулом осуществляется организаторами или владельцами.

Такафул с элементами инвестиционной деятельности или инвестиционный такафул имеют аналогичный, предыдущей модели, принцип образования такафул фонда.

Данная модель имеет две цели: возмещение убытков участникам и увеличение такафул фонда путем инвестирования положительного остатка данного фонда.

Деятельность Такафул с элементами инвестиций предусматривает передачу такафул оператору (или такафул компании) таких функций, как продажи, маркетинг, андеррайтинг, а также инвестиционное управление такафул фондом на принципах мудараба или вакала.

Организационно данный такафул может формироваться как отдельное юридическое лицо в виде кооператива или фонда, управляемого такафул оператором или в рамках одного юридического лица с такафул оператором (именуемое такафул компанией) с соблюдением условия раздельного формирования и обособленного учета операций такафул фонда и фонда акционеров (акционерного (инвестиционного) капитала).

Инвестиционный такафул: риск-менеджмент деятельности такафул оператора.

Риск – менеджмент инвестиционного такафула включает в себя контроль 3 категорий рисков:
1. Риски, связанные с такафул деятельностью;
2. Операционные риски;
3. Финансовые риски.

1-я категория включает в себя риски, связанные с исполнением такафул-функций:

– возмещение убытков;
– позиционирование страховых продуктов и дистрибьюция;
– андеррайтинг;
– оценка и расчет норм резервирования;
– перестрахование;
– отношения с участниками такафула (CRM).

2-я категория включает в себя риски, связанные:

– с соблюдением норм Шариата;
– с выполнением бизнес-процессов и действиями персонала, а также функционирование ИТ-систем в рамках операционной деятельности такафул оператора (такафул компании) и управления такафул фондом;
– с разработкой и реализации инвестиционных проектов в рамках деятельности такафул оператора (такафул компании);
– с управлением кризисными ситуациями и выработки планов продолжения деятельности;
– с соблюдением норм местного законодательства и требований регуляторов.

3-я категория включает в себя риски, связанные с финансовым управлением:

– управление денежными средствами такафул фонда;
– управление ликвидностью, рыночным и рисками дефолта эмитентов;
– управление акционерным капиталом (стоимостью) такафул оператора.

Стратегические и репутационные риски контролируются на уровне Совета директоров.

Направления деятельности такафула и основные продукты

Основными направлениями деятельности такафула являются:
– личное (family) страхование;
– имущественное (general) страхование;

Личное страхование, в рамках такафула, подразумевает страховые программы (продукты), связанные с возмещением убытков по текущему состоянию физического лица (держателя страхового полиса или иных выгодоприобретателей) или группы физических лиц (группы страхователей или иных выгодоприобретателей);

Имущественное страхование, подразумевает страховые программы (продукты), связанные с возмещением убытков по текущему состоянию имущества, принадлежащего страхователю и расходов по ответственности страхователя за действия перед третьими лицами.

Личное страхование включает следующие виды страховых программ:

– Индивидуальные программы;
– Корпоративные программы;
– Ипотечные программы;
– Программы пенсионного накопления.

Индивидуальные программы включает в себя долгосрочные продукты, направленные на создание покрытия убытков (расходов) при наступлении следующих случаев:
– болезни (покрытие расходов на лечение);
– смерти кормильца или члена семьи (покрытие расходов на похороны);
– необходимость финансирования получения высшего образования детьми.

Корпоративные программы предназначены для определенного круга лиц, включая коммерческие и некоммерческие организации и состоят из стандартных продуктов индивидуальной программы.

Ипотечные программы включает покрытия убытков (расходов) по ипотечным долгам держателей страховых полисов такафула при наступлении следующих случаев:
– потери источника дохода вследствие приобретения должником инвалидности;
– смерти должника.

Программы пенсионного накопления включают долгосрочные продукты сбережения и накопления физических и корпоративных лиц.

В рамках личного страхования участнику такафула предоставляется возможность вносить два обособленных взноса: взнос на принципе tabarru’, который направляется для покрытия убытков участников такафула и взнос на инвестиционные цели, который используется для инвестиционных вложений. Целью инвестиционного счета является сбережения и накопления (для использования в личных и семейных целях) каждого участника такафула, а также возможность использования (перераспределение) для последующих взносов на принципе tabarru’.

Имущественное страхование включает следующие виды страховых продуктов:

– Транспортный такафул;
– Ущерб от пожара;
– Ущерб от пожара, причиненного третьим лицам;
– Ущерб от незаконных действий третьих лиц;
– Компенсация расходов работодателей перед работниками;
– Такафул публичной ответственности.

В сложившейся практике деятельности имущественного такафула участники осуществляют свои взносы на принципе tabarru’ (пожертвования с правом компенсации), в отличие от личного страхования участник не осуществляет отдельный взнос на инвестиционный счет.

Инвестиционное управление такафул фондом

Основа инвестиционного управление – это заключение соглашения (контракта), соответствующего нормам Шариата между владельцами такафул фонда и такафул оператором, с последующим инвестированием денежных средств в активы, соответствующие нормам Шариата.

В соответствии с нормами Шариата при инвестировании (и управлении) капиталом применяются три вида соглашений:
– Мушарака (активное партнерство);
– Мудараба (финансовое партнерство);
– Вакала (представительство).